Contrats d'assurance vie à revenus garantis : questions courantes
Le montant des revenus est-il véritablement garanti à vie ?
Pourquoi faut-il investir obligatoirement une partie en actions ?
A quoi correspond le "coût des garanties" ?
Cette formule est-elle réellement plus intéressante qu'une assurance vie traditionnelle ?
Le montant des revenus est-il véritablement garanti à vie ?
Oui, il ne peut qu'augmenter si la gestion d'actifs a des performances positives mais ne peut jamais baisser dans le cas contraire. C'est une garantie essentielle que vous apporte l'assureur, à charge pour lui d'assumer les risques liés ou de les couvrir sur les marchés financiers. Dans le cas où toute l'épargne serait consommée par les retraits réguliers, l'assureur prendrait le relais sous forme de rente viagère.
Attention, dans le cas où des retraits sont effectués pendant la période de capitalisation, ils diminuent à due concurrence l'assiette des revenus garantis. Il en est de même dans la période de perception des revenus si des retraits sont effectués en sus du montant qui est garanti.
Pourquoi faut-il investir obligatoirement une partie en actions ?
Les assureurs exigent un minimum d'actions de 20 à 30% selon les contrats car le principe même des formules à revenus garantis est de rechercher une amélioration du niveau des revenus grâce à une allocation d'actifs plus risquée sans pour autant en subir les conséquences en terme de revenus si les performances devaient être décevantes.
A quoi correspond le coût des garanties ?
Dans le cas où les retraits partiels programmés épuiseraient tout le capital, que ce soit du fait d'une contreperformance financière ou d'une longévité importante, l'assureur verse une rente viagère égale au montant des revenus garantis.
Les frais prélevés chaque année au titre de cette garantie servent d'une part à financer l'acquisition par l'assureur de garanties financières (pour couvrir au mieux l'impact négatif de contreperformances des marchés financiers) et d'autre part à assurer le risque de longévité.
Cette formule est-elle réellement plus intéressante qu'une assurance vie traditionnelle ?
Compte tenu des rendements désormais faibles des supports en euros d'assurance vie et de la faible protection que ces derniers offrent contre l'inflation, l'assurance vie traditionnelle condamne soit à se contenter de revenus faibles, soit à courir le risque d'avoir épuisé tous les capitaux avant la fin de sa vie.
Les contrats à revenus garantis offrent une solution efficace à cette problématique. Leur objectif est d'apporter un revenu significativement plus élevé que celui que pourrait servir un support en euros tout en préservant des capitaux identiques en cas de besoin ou pour ses héritiers. Rétrospectivement (cf. graphique ci-dessous), cet objectif aurait été tenu.
Mais, même dans le cas contraire, ils tiendraient parfaitement leur rôle en matière de revenus. Seuls les capitaux à transmettre aux héritiers pourraient s'en trouver affectés.
Comparatif entre un contrat à revenus garantis, un contrat en euros et un contrat en UC
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